Актуальный раздел - Фондовый рынок сегодня от Ирина: Да, Михаил нес свет на форум, все хотел изменить его коллективный разум :). Но потом вероятно понял, что это бесполезно и решил удалиться. Жаль...
Актуальный раздел - Фондовый рынок сегодня от augur: Никодим, а какой сектор на российском рынке при таком сценарии событий наиболее выгоден для шорта. Банковский? Сбер, который сейчас выше всего у нас?
10:42, 24 сентября 2010Московская межбанковская валютная биржа
Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) — одна из крупнейших универсальных бирж в России, странах СНГ и Восточной Европы. История ММВБ начинается в 1992 году. На Фондовой бирже ММВБ ежедневно идут торги по ценным бумагам около 780 российских эмитентов, в том числе по акциям свыше 230 компаний, включая таких крупнейших компаний как Газпром, Ростелеком, Сбербанк, Лукойл, Роснефть и другие с совокупной капитализацией порядка 10 трлн руб. История ММВБ началась еще с валютных аукционов, которые ВЭБ проводил осенью 1989 года. Именно на этих аукционах впервые был установлен рыночный курс рубля к доллару. В январе 1992 года вместо Валютной биржи Госбанка была учреждена ММВБ, ставшая впоследствиеглавной площадкой для проведения валютных операций банков и предприятий. С июля 1992 года курс ММВБ используется Центробанком для установления официальных курсов рубля к иностранным валютам. В середине 90-х годов стартовала подготовка для организации биржевой торговли новыми финансовыми инструментами фондового и срочного рынка, такими как корпоративные ценные бумаги и фьючерсы. Объем торгов ММВБ в 2009 г. составил 41 трлн руб., что в 1,5 раза меньше объема торгов в 2008 г., включая оборот по акциям -26 трлн руб., что в 1,7 раза меньше объема торгов в 2008 г. Среднедневной оборот ФБ ММВБ достигает 163 млрд руб.
В рамках Группы ММВБ сейчас действует ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» — ведущая российская фондовая площадка, которая занимает свыше 90% в биржевом обороте торгов акциями ММВБ и почти 100% - облигациями. В настоящей момент Фондовая биржа ММВБ является центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги, являясь основной фондовой площадкой для международных инвестиций в акции и облигации российских компаний. Котировки ММВБ торгуются в электронной форме с использованием современной торговой системы, к которой подключены региональные торговые площадки и профессиональные участники рынка ценных бумаг. В целях повышения информативности ММВБ размещает на своем сайте список ведущих операторов фондового рынка.
К торгам акции ММВБ могут быть допущены в процессе их размещения и/или обращения, а также иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и ипотечные сертификаты участияв процессе их выдачи и обращения. Допуск ценных бумаг к торгам осуществляется путем их включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам ММВБ. Включение ценных бумаг в этот список осуществляется как с прохождением процедуры листинга, так и без прохождения. Фондовая биржа ММВБ оказывает широкий спектр услуг эмитентам, включая первичное размещение акций. Initial Public Offering (IPO)— первоначальное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. В ходе публичного размещения акций ММВБ инвесторам предлагается дополнительный (новый) выпуск акций. Вместе с тем, в ходе размещения дополнительного (нового) выпуска, существующие акционеры могут предложить к продаже определенный пакет своих акций (SPO). Число компаний, имеющих листинг акций на ММВБ стабильно растет.
При копировании прямая ссылка на 2trade.ru обязательна.
Российский фондовый рынок сегодня откроется нейтрально. Рост американских фондовых индексов и снижение котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать нейтральному открытию отечественного рынка. Фьючерс на light sweet потерял $1, ближайшая поддержка проходит в районе $100. Индекс ММВБ пытается пробить вниз основную поддержку в виде восходящего тренда; на ближайшее время индекс останется в рамках ценового коридора 1 450 - 1 650 пп. Сегодня выйдут отчеты таких компаний как Bank Of Commerce Holdings, Barnes Group Incorporated, Capital Power Corp, Chevron Corp, Detour Gold Corp, Doral Financial Corp, DTE Energy Company, Ford Motor Co, International Paper Co, Lazard LTD, Merck & Co Inc, Procter & Gamble Co, Tower Financial Corporation.
Сегодня отчитался Газпром по стандартам МСФО за IV квартал 2011 года. Чистая прибыль Газпрома по МСФО в IV квартале 2011 года выросла на 22% - до 366,191 млрд рублей, сообщила компания. Отчетный показатель превысил среднерыночный прогноз (348 млрд рублей), составленным "Интерфаксом" по результатам опроса 17 аналитиков. Выручка - 1340,434 млрд рублей - совпала с прогнозом - 1317 млрд рублей. EBITDA - 553,861 млрд рублей - превзошла прогноз - 528 млрд рублей. Чистая прибыль по итогам всего 2011 года выросла на 35% - до 1307,018 млрд рублей. Выручка выросла на 29% - до 4637 млрд рублей, EBITDA - на 42%, до 1932 млрд рублей.
Во вторник российский фондовый рынок смотрелся довольно сильно. Американские фондовые индексы консолидируются после высокого открытия. В лидерах роста сегодня нефтегазовый и электроэнергетический сектор; в аутсайдерах финансовый сектор. Второй эшелон сегодня продемонстрировал положительную динамику, индекс РТС - 2 прибавил 0,7%. Индекс ММВБ прибавляет порядка 16 пп., приближается вплотную к важной зоне сопротивлений на 1 680 - 1 695 пп. Фьючерс на ligth sweet приступил к реализации перевернутого флага с ближайшей целью в районе $106.
Радикальные меры по сокращению балансов европейскими банками в ближайшие полтора года могут подорвать финансовую стабильность и экономический рост в Европе и других регионах, считают эксперты МВФ. Если европейские власти не поддержат сектор, крупнейшие банки к концу 2013 г. могут избавиться от 7% активов, что составляет 2 трлн евро ($2,6 трлн), говорится в опубликованном вчера «Докладе о мировой финансовой стабильности». Чистить балансы банки будут в основном за счет продажи ценных бумаг и непрофильных активов, считают в МВФ; однако вместе с тем они сократят и кредитование — как корпоративное, так и потребительское, что замедлит восстановление экономики. Предложение кредита сократится на 1,7%, полагают эксперты фонда, проанализировавшие 58 крупнейших банков региона. Они признают, что после кредитного бума, приведшего к кризису, банкам необходимо очистить балансы, но поскольку этот процесс идет одновременно и в массовом порядке, он может провоцировать рост финансовой и экономической нестабильности. Ужесточение регулирующих требований к банкам и сокращение ими значительных областей бизнеса означает, что под новые операции кредитования им нужно резервировать больше капитала, чем до кризиса, а кредиты выдавать по более высоким ставкам, говорит управляющий директор Альфа-банка Саймон Вайн. Кардинальное изменение отношения к риску влияет на все области бизнеса; компаниям гораздо сложнее привлечь финансирование, чем раньше, что сдерживает восстановление экономики.
Находясь под сладким очарованием ожидания почти бесплатной и неограниченной ликвидности, рынки игнорировали поступающий негатив и прогнозы ухудшения экономик Еврозоны. И вот, в очередной раз на европейский финансовый мир обрушился благодатный дождь ликвидности в виде LTRO2. Ждали этого с нетерпением и активно росли под это событие. Однако, по факту радости не наблюдалось, по всем мировым площадкам прошла легкая рябь фиксации. Рынки задумались. Неужели им нечему радоваться? Посмотрим в цифрах. Что же пойдет в реальную экономику, а что растворится в сомнительных долгах. Из 529,5 миллиардов евро 130 миллиардов взяла Италия. Итальянские банки, в частности Юни Кредит. Банк на эти деньги уже купил и продолжит покупать итальянские суверенные бонды. Бизнес довольно примитивный и, как сказал министр финансов Германии Шойбле, это лишь оттягивание времени. Испания на втором месте. Испанские банки делают то же самое: берут у ЕЦБ по линии LTRO2 деньги под 1% и отдают испанскому правительству под 4%. Это снижает доходность по государственным заимствованием, ослабляя долговую нагрузку в моменте, но увеличивая ее в принципе. Если бы эти экономики росли более, чем на 4% - нет проблем. А так, это только откладывает суверенные дефолты, накапливая долг и снижая доходы. Далее смотрим доходности по португальским государственным бумагам. Там схема та же, они на третьем месте по наркотику от ЕЦБ. Доходности снизились - это значит, бонды покупали возросшими объемами. Здесь еще печальнее. Они думают, что смогут заработать к моменту погашения 14% кредита, это плюс к общей сумме - именно такая доходность была зафиксированная на последнем размещении. С чего бы такой оптимизм, если они даже не смогли показать реальный рост ВВП. С Грецией дело обстоит так же, только раньше. Слишком раздули долг, на фоне слишком низких доходов. С Грецией решат, но для Еврозоны опаснее долг Италии, там несколько Греций.
На предстоящей неделе серьезным уровнем сопротивления будет выступать район 71-73 доллара за баррель, а уровнем поддержки 65 (границы понижательного коридора на дневках от 24 августа). Пробитие этого уровня приведет к снижению в район 60 долларов за баррель.
Заметим, что нефть чувствует себя очень слабо, несмотря на слабеющий доллар. Таким образом, после завершения фазы роста, коррекция евродоллара должна усилить снижение нефти…
На прошлой неделе котировки фьючерсов на нефть марки Light понизились на 8,53% и составили 66,09 доллара за баррель. В течение недели котировки снижались на средних объемах.
По предварительным прогнозам аналитиков Saxo Bank, 2012 год может стать решающим с начала мирового финансового кризиса (т.е. с 2008 года). «В 2012 году надвигается шторм, - полагают эксперты, - который может разразиться уже в первом квартале, поскольку напряжение стремительно растет, приближаясь к критической точке». По заключениям Эрика Наймана (Fibo Group), мировую экономику продолжает трясти и только благодаря вливаниям ЕЦБ гигантской ликвидности ситуацию с европейскими долгами удалось купировать. А своп-операции ФРС с ЕЦБ позволили удержать котировки евро от обвала. Таким образом, центральные банкиры выступили кредиторами последней инстанции и спасителями ситуации от казалось бы неминуемого краха. Таким образом мировая экономика хотя и замедлилась, но не сжимается. В текущих условиях это уже успех. И пока действительно стоит сказать спасибо финансовым властям. И первый квартал 2012 года наверняка не станет кварталом коллапса мировой финансовой системы.
Треугольник, о котором мы упоминали в прошлом обзоре пробит и теперь нас ждет существенное снижение данной пары. Ключевым на этой неделе является диапазон 1,4005 – 1,4075. Если паре удастся пробить отметку 1,4075, то вероятно следующей целью станет уровень 1,4155. Преодолев 1,4155, пара сможет укрепиться до 1,4225. В случае снижения и пробития отметки 1,4005 котировки по всей видимости устремятся к двухсотдневной скользящей средней в районе 1,3905. А после пробития 1,3905 могут сработать стоп приказы, что вероятно столкнет котировки к минимуму прошедшей недели в районе 1,3845. Скользящие средние на недельном и дневном графиках указывают на рост пары, а на четырехчасовом таймфрейме индикаторы снижаются. RSI на недельном, дневном и четырехчасовом графиках нейтрален. После пробития треугольника мы занимаем медвежью позицию и рекомендуем открывать продажи от 1,4155 и при попытке прорыва к 1,4225.
Вчерашняя сессия была полностью пессимистична. Попытки начала отскока можно было рассмотреть на открытии американской торговой сессии, однако они были такими робкими, что теряются на графиках с таймфреймом выше получаса. Шоу с повышением планки госдолга США завершилось на сто процентов благополучно. И даже ведущие мировые рейтинговые агентства не стали лютовать и сраз снижать рейтинги кредитные Америки. В Китае правда рейтинговое агентство «Дагунг» понизило кредитный рейтинг США с «А+» до «А-», что возможно приведет к неприятностям у Америки на азиатском рынке. На фондовых же рынках властвует идея фиксирования по факту и отыгрывания негативной статистики последнего времени, на которую особо не обращали внимания из-за новостного шума по теме госдолга США. Для отечественного рынка сегодняшний день не видится в позитивных тонах, однако нефть, лишь слегка сдавшая позиции, внушает веру в то, что утренние панические продажи на рынке акций будут частично выкуплены.
На отечественном срочном рынке фьючерс на индекс РТС, после обновления минимальных значений в понедельник, всю прошедшую неделю с 16 по 20 мая торговался в боковике, пытаясь отскочить. Трейдеры переводили дух, благо внешний фон не давал значимых поводов для сильных движений. Но вторая половина пятницы свела на нет все усилия быков, и отечественный рынок закрылся на минимумах недели.
На фоне текущих европейских событий, да и не только, наблюдаем отток средств из России каждый месяц и в годовом выражении. По словам Силуанова, эта сумма порядка 85 миллиардов долларов. Ну, в экономику деньги так и не пришли, это мы еще в 2010 году писали. А пришли они на российский валютный рынок и рынок акций (фьючерсов). Значит, отток именно отсюда. Что, собственно, падение рынка и рубля в этом году и подтверждается. Если проще, то почти все вменяемые инвесторы (а это мы видим по существенным объемам выведенных средств), понимая к чему приведет удорожание денег при их отсутствие и нерабочем состоянии (в реальный сектор они так и не пошли), наши российские акции и фьючерсы продают. Доходности управляющих контор уже давно в минусе, доходность Пенсионного Фонда всего 1%, при том что доходности гос.бумаг в три раза выше. Ребята, ну вложите пенсии в ОФЗ, у вас лучше получится! Рынок с начала года потерял не только больше инфляции, но и больше банковского депозита. Любой, даже самый тупой управляющий самой чахлой брокерской конторы понимает, чем ему и его фирме это грозит. Люди просто выведут деньги с падающей на 20% биржи и положат их на банковский 10%-нтный депозит. Разница 30% в пользу такого движения.
Российский рубль стремительно укрепляется относительно доллара и евро. Бивалютная корзина опустилась ниже 36.6. Многие воспринимают это, как позитивный сигнал. Однако, так ли это хорошо? Для температуры тела человека – это на самом деле неплохое значение. Но только не для российской экономики, находящейся в сегодняшнем положении. Попробуем разобраться…
Независимый клуб и форум трейдеров - это место, где представлена собственная аналитика фондового рынка высокого качества, где интересно расти новичкам и полезно закрепляться профессионалам ММВБ.
Вчерашняя сессия была полностью пессимистична. Попытки начала отскока можно было рассмотреть на открытии американской торговой сессии, однако они были такими робкими, что теряются на графиках с таймфреймом выше получаса. Шоу с повышением планки госдолга США завершилось на сто процентов благополучно. И даже ведущие мировые рейтинговые агентства не стали лютовать и сраз снижать рейтинги кредитные Америки. В Китае правда рейтинговое агентство «Дагунг» понизило кредитный рейтинг США с «А+» до «А-», что возможно приведет к неприятностям у Америки на азиатском рынке. На фондовых же рынках властвует идея фиксирования по факту и отыгрывания негативной статистики последнего времени, на которую особо не обращали внимания из-за новостного шума по теме госдолга США. Для отечественного рынка сегодняшний день не видится в позитивных тонах, однако нефть, лишь слегка сдавшая позиции, внушает веру в то, что утренние панические продажи на рынке акций будут частично выкуплены.
Российский рубль стремительно укрепляется относительно доллара и евро. Бивалютная корзина опустилась ниже 36.6. Многие воспринимают это, как позитивный сигнал. Однако, так ли это хорошо? Для температуры тела человека – это на самом деле неплохое значение. Но только не для российской экономики, находящейся в сегодняшнем положении. Попробуем разобраться…
(0.645)
(-0.113)
1.4552 | 1.4555
81.94 | 81.97
На предстоящей неделе серьезным уровнем сопротивления будет выступать район 71-73 доллара за баррель, а уровнем поддержки 65 (границы понижательного коридора на дневках от 24 августа). Пробитие этого уровня приведет к снижению в район 60 долларов за баррель.
На отечественном срочном рынке фьючерс на индекс РТС, после обновления минимальных значений в понедельник, всю прошедшую неделю с 16 по 20 мая торговался в боковике, пытаясь отскочить. Трейдеры переводили дух, благо внешний фон не давал значимых поводов для сильных движений. Но вторая половина пятницы свела на нет все усилия быков, и отечественный рынок закрылся на минимумах недели.
